Пятница, премаркет: Рынки ждут слов Бернанке
kit
kitbroker
Сегодня, 31 августа, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики. Днем есть вероятность движения вверх с целями до 1440 или даже 1450 пунктов по индексу ММВБ. Ближе к закрытию – разворот в настроениях и продажи. Закрытие в нуле или ниже.

Главным событием сегодняшнего дня должно стать выступление Бена Бернанке, главы ФРС США, в Джексон Хоуле (18:00 мск). Рынки ждут от регулятора новых стимулирующих мер для борьбы с ухудшением глобальной макроэкономической конъюнктуры, которое мы наблюдаем в последние месяцы. Пространства для маневра остается все меньше – QE3, если и будет объявлено, то либо сегодня, либо на двухдневном заседании ФРС в середине сентября. Затем, учитывая, в том числе, и предвыборную горячку, больших решений надо ждать лишь в конце года.

На наш взгляд, в этот раз ожидания игроков о новых этапах смягчения кредитно-денежной политики будут обмануты – если так, то в ближайшие месяцы мы будем находиться в медвежьем тренде с целями ниже 1200 ММВБ.

Если говорить о краткосрочной торговле, надо отметить крайне высокие риски переноса позиций, через эти выходные. Во-первых, в субботу в том же Джексон Хоуле должны состояться выступления Марио Драги, главы ЕЦБ, и Кристин Лагард, главы МВФ – вряд ли мы узнаем что-то новое, но возможны и позитивные сюрпризы. Во-вторых, в субботу же будет опубликован индекс деловой активности в промышленности Китая – ситуация в Азии, судя, в том числе, и по сегодняшним японским данным продолжает ухудшаться, а это значит, что велика вероятность плохих новостей. Наконец, в-третьих, в понедельник торги в США будут закрыты – еще один повод для сокращения рискованных позиций.

Удачных торгов!

Четверг, премаркет: $16 трлн. американского долга
kit
kitbroker
В четверг, 30 августа, перед открытием торгов в Москве складывается нейтрально-негативный внешний фон. Ожидаем нулевой динамики по основным российским индикаторам с небольшим перевесом продавцов. Далее, инициативу могут перенять покупатели. Диапазон внутридневных колебаний по индексу ММВБ — 1455/35 пунктов.

Сводный азиатский фондовый индикатор теряет процент, растущих идей практически нет; американский доллар не пользуется большим спросом, продаются канадский и австралийский доллар, остальные в плюсе; фьючерсы на американские индексы теряют в среднем треть процента; дилеры делают ставку на открытие торгов в Европе падением в пределах трети процента. Цена на североморскую нефть стабильны на уровне вчерашнего закрытия, промышленные металлы в среднем теряют четверть процента.

В 13:00 мск Италия планирует разместить 5-летние бонды на 1 млрд. евро – на предыдущем подобном аукционе были размещены бонды в объеме 2,25 млрд. евро под среднюю ставку в 5,96% и коэффициенте покрытия в 1,34%; в это же время будет опубликован блок данных по индексу делового климата, потребительского, экономического, промышленного доверия и доверия в секторе услуг Еврозоны за август – по всем ожидается значения ниже июльских уровней. Данные по промышленному производству и розничным продажам Португалии будут опубликованы в 14:00 мск. 


Обращаем большое внимание на статистику по личным расходам и доходам американцев за июль 2012 г. в 16:30 мск. Экономисты ожидают хороших цифр по расходам, составляющим порядка 70% ВВП страны, но здесь надо учитывать тот факт, что в условиях аномальной жары в структуре расходов рядовых американцев значительно увеличилась статья по оплате электричества. Jobless claims сильных цифр не ждем – рынок труда вялый. 

PMI Manufacturing Канзас-Сити за август станет предпоследним региональным отчетом по деловой активности в промышленности перед публикацией общенационального ISM Manufacturing в начале следующей недели.

В 21:00 Казначейство Тимоти Гайтнера предложит инвесторам 7-летние ноты в объеме 29 млрд. долл. – на этом неделя размещений US Treasures закончится. Кстати, американцев можно поздравить – после размещения 2-летних нот во вторник, совокупный долг США пересек рубеж в $16 трлн.

Среда, премаркет: В ожидании ВВП
kit
kitbroker

Сегодня, 29 августа, мы ожидаем открытие российского фондового рынка на уровнях закрытия вчерашней торговой сессии. В первой половине дня боковая динамика, скорее всего, сохранится. Во второй половине ожидается выход экономических данных по США, которые могут увеличить рыночную волатильность.

Перед открытием торгов в Москве азиатские рынки умеренно подрастают на дешевеющей нефти: NIKKEI прибавляет 0,39%, Hang Seng плюсует на 0,1%.

Изменение нефтяных котировок незначительно, WTI в минусе на 0,32% (96,01 доллара за баррель), Brent – на 0,11% (112,47 доллара за баррель).

Из экономических релизов сегодня следует отметить публикацию индикатора делового климата во Франции в 10:45 мск, данных по розничным продажам и потребительскому доверию в Италии в 12:00 и 13:00 соответственно, а также показатели потребительской инфляции в Германии.

Наиболее важные для рынка новости выйдут сегодня в 16:30 мск. В это время будут опубликованы данные по росту ВВП США за II квартал текущего года (вторая оценка). Ожидается пересмотр показателя в сторону роста. Кроме того, в 22:00 будет опубликована Бежевая книга – отчёт ФРС о состоянии экономики.

Ключевыми уровнями для ММВБ остаются 1440 и 1460 пунктов. В течение вчерашнего дня коридор колебаний был сужен до 1448 – 1446 пунктов, но в ожидании важных новостей эти отметки могут быть протестирован, а коридор расширен.


Деловая активность в Европе тянет вниз
kit
kitbroker

Сегодня, 25 июля, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вниз. Днем давление со стороны продавцов, скорее всего, будет сохраняться до отметки 1340 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в красном цвете.

В 12:00 мск в Европе будет опубликован влиятельный индекс делового климата в Германии от Ifo – судя по вчерашним PMI, сегодня мы получим еще один сигнал для продаж. Тот факт, что немецкие производители не могут воспользоваться подешевевшим евро и нефтью, указывает на, по крайней мере, среднесрочную устойчивость негативного тренда в экономике континента.

В 18:00 мск выйдут продажи на первичном рынке жилья США – если учесть вышедшие на прошлой неделе разочаровывающие продажи на «вторичке», то текущие ожидания рынка надо признать слишком уж оптимистичными. Соответственно, реакция на публикацию, скорее всего, будет негативной.

Удачных торгов! 

Василий Евдокиенко
Аналитик Брокерской компании КИТ Финанс 


Четверг, премаркет: Время приостановиться
kit
kitbroker

Сегодня, 5 июля, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики. Торговля, скорее всего, пройдет в диапазоне 1445-1425 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в красном цвете.

Главными ньюс-мейкерами сегодня должны стать центральные банки Старого Света. После 15:00 мск будет опубликовано решение Банка Англии о ставках и планах по выкупу активов – рынки ждут, что верхний лимит местной программы количественного смягчения будет повышен еще на £50 млрд. Затем около 15:45 мск высока вероятность снижения ставки ЕЦБ – большинство наблюдателей ставят на 0,75%. Оба решения, если они будут приняты, говорят о смягчении денежной политики регуляторов на континенте, что должно поддерживать спрос на риск в среднесрочной перспективе. Однако, похоже, именно эти шаги уж слишком агрессивно учитывались в ценах на акции в последние дни, что в ближайшие дни может привести к реализации старого правила «Покупай на слухах, продавай по факту».

Также свое негативное влияние на рынки к концу дня может оказать американский рынок труда – сегодня выходят первичные заявки на получение пособий по безработице (16:30 мск) и оценки ADP по количеству новых рабочих мест в корпоративном секторе (16:15 мск), а завтра мы увидим официальный июньский отчет по состоянию занятости. Опережающие индикаторы (те же заявки и индексы настроений потребителей), на наш взгляд, позволяют говорить о том, что тренд на ухудшение условий в этом секторе будет продолжен.

Удачной торговли! 


Вторник, премаркет: Готовимся ко Дню независимости
kit
kitbroker

Сегодня, 3 июля, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики, возможно с некоторым перевесом на стороне покупателей. Торговля, скорее всего, пройдет в диапазоне 1380-1415 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие ниже 1400.

Повестка дня сегодня вялая даже для лета. США готовятся ко Дню независимости, на биржах короткий день – на большие движения, наверное, рассчитывать не следует.

Рынки игнорируют откровенно негативный макроэкономический фон – сигнал о настрое игроков на продолжении движения вверх. Наверное, целью на ближайшие дни могла бы стать отметка 1450 пунктов по индексу ММВБ. Позитивные настроения подпитывают разговоры растущей вероятности запуска стимулирующих мер со стороны денежных властей крупнейших экономик мира.

Однако больших ставок на такой сценарий все-таки делать не следует – во-первых, волатильное лето, во-вторых, макроэкономика продолжает смотреть вниз, в-третьих, если и ждать сигналы о стимулах, то в августе, в-четвертых, начинающийся через пару недель сезон корпоративной отчетности, скорее, даст поводы для расстройств.

То есть причин для продаж будет еще предостаточно.

Удачной торговли!


Понедельник, премаркет: Деловая активность продолжает снижаться
kit
kitbroker

Сегодня, 2 июля, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вниз в сторону уровня 1380 пунктов по индексу ММВБ. Далее в течение дня, на наш взгляд, давление со стороны продавцов сохранится вплоть до отметки 1360 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в красном цвете.

В пятницу на хороших новостях из Европы американские индексы вплотную приблизились к локальным максимумам двухнедельной давности, но сил для продолжения движения вверх, похоже, нет. Похожая ситуация наблюдается в паре EUR/USD, а также на сырьевых рынках – локальные сопротивления в ближайшие недели, скорее всего, преодолены не будут. Исключение могла бы составить нефть, где европейские санкции против Ирана способны поддержать котировки.

Повестка дня сегодня напряженная. В России интересные заявления можно будет услышать на московской конференции LSE, также недельный российский тур начинают члены совета директоров ЕБРР – учитывая повышение суверенного рейтинга на прошлой неделе, слова иностранных инвесторов могли бы поддержать котировки, но внимание игроков, скорее всего, будет занято внешним фоном.

Около 12:00 мск Markit опубликует данные индексов деловой активности в промышленности основных экономик Европы – поводов для оптимизма эти цифры, похоже, не дадут, так как оснований для отскока в июне, на наш взгляд, не было. Да и китайские PMI, опубликованные на выходных, продолжают указывать на снижение темпов роста, прежде всего, благодаря Старому Свету.

Главное событие дня – индекс деловой активности в промышленности США в 18:00 мск. Судя по тому, что мы видели в региональных индексах, отчет может оказать серьезную поддержку продавцам ближе к вечеру.

Также свое негативное влияние будут оказывать тягостные ожидания пятничного отчета по американскому рынку труда.

Удачных торгов! 


Пятница, премаркет: Меркель пошла на уступки
kit
kitbroker

В пятницу, 29 июня, перед открытием торгов в Москве складывается явно позитивный внешний фон. Ожидаем гэпа на уровне 1-1,5%по основным российским фондовым индикаторам. Цель роста по индексу ММВБ – область 1370 пунктов.

Сегодня утром после 7:00 мск по окончании длительных переговоров лидеров ЕС, в том числе глав Испании и Италии,  стало известно о  принятии пакета мер  объемом в $120 млрд. для поддержки экономик. Более того, обсуждалась идея прямого рефинансирования банков со стороны европейского фонда спасения ESM – официальных заявлений так и не было. Канцлер Ангела Меркель в свою очередь добилась расширения контрольных полномочий финансовых органов ЕС.

В 12:00 мск лидеры ЕС встретятся в последний раз в рамках 20-ого европейского антикризисного саммита для подведения его итогов.

Не стоит сильно переоценивать озвученные мнения европейских лидеров  вплоть до выступления Меркель в Бундестаге в 19:00 мск на тему принятия Европейского Фискального Пакта и авторизации фонда ESM.

Утренний провал четверга на американской сессии был практически полностью выкуплен к закрытию,  азиатские площадки прибавляют в пределах 1-2%, положительная динамика фьючерсов на европейские фондовые индикаторы указывает на возможность роста на открытии в пределах 1,5%. Сентябрьские фьючерсы на S&P 500 торгуются на процент выше уровня четверга.

С момента завершения основной сессии торгов на российской бирже, нефтяные котировки прибавили более полупроцента - контракты на североморскую нефть Brent вновь приблизились к уровню в $93 за баррель.

Главное экономико-политическое событие дня – окончание двухдневного Саммита ЕС в Брюсселе по проблемам европейской экономики.

Ключевая статистика дня – розничные продажи в Германии за май (10:00 мск), промышленное производство и розничные продажи Португалии за май (14:00 мск), личные доходы и расходы американцев за май (16:30 мск) данные по заказам на товары длительного пользования в США (16:30 мск). Июньский PMI Mfg Чикаго будет опубликован в 17:45 мск, финальная оценка индекса потребительского доверия от Университета Мичигана в 17:55 мск.

Важных долговых аукционов не намечается. Доходности по 10-летним гособлигациям Испании (6,9%) и Италии (6,2%) до открытия основной торговой сессии в Европе изменяются незначительно

Четверг, премаркет: Саммит в центре внимания
kit
kitbroker

Сегодня, 28 июня, мы ожидаем нейтрального открытия торгов на бирже ММВБ-РТС. День насыщен событиями, и волатильность в течение дня может возрасти. Вчера дневной оборот по акциям был достаточно скромный, большого количества покупателей не наблюдалось, поэтому в течение сегодняшней торговой сессии есть риск снижения на фиксации прибыли спекулянтами.

Азиатски рынки в зелёной зоне перед открытием торгов в Москве: NIKKEI 225 прибавляет 1,32%, Hang Seng в плюсе на 0,019%. Поддержку восточным торговым площадкам оказывают оптимистичные данные по рынку жилья и заказам длительного пользования в США, опубликованные вчера, а также вышедшая сегодня статистика Японии и Южной Кореи.

Розничные продажи в Японии выросли в мае на 3,6%, что оказалось лучше ожиданий на уровне 2,9%.  Профицит сальдо текущих операций в Южной Корее оказалось на максимальных за последние 6 месяцев значениях.

Непосредственно сегодня начинается саммит министров финансов стран ЕС. В центре внимания – экономическая ситуация в Кипре, который стал пятой жертвой кризиса в Еврозоне и новым источником проблем.

Одновременно с открытием отечественной биржи в 10:00 выходят цены на жильё, а в 12:30 – финальная оценка ВВП Великобритании за I квартал 2012 года. В 13:00 публикуется данные по потребительскому доверию Еврозоны, и во второй половине торговой сессии в 16:30 блок статистики (личное потребление, третья оценка ВВП и заявки на пособия по безработице) из США .

Техническим сопротивлением роста выступает уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ, пробитие которого даст дополнительный сигнал «быкам».


Среда, премаркет: Есть еще порох в пороховницах!
kit
kitbroker

В среду, 27 июня, перед открытием торгов в Москве складывается достаточно позитивный внешний фон.  Ожидаем, что внутридневным сопротивлением для индекса ММВБ станет область 1350/60 пунктов.

Американская сессия завершилась ростом основных индикаторов в пределах полупроцента, азиатские площадки стоят на внутридневных максимумах, положительная динамика фьючерсов на европейские фондовые индикаторы указывает на желание покупки риска. Сентябрьские фьючерсы на S&P 500 пытаются закрепиться выше нулевой отметки.

С момента завершения основной сессии торгов на российской бирже, нефтяные котировки прибавили более 1,5% - сегодня ночью контракты на североморскую нефть Brent протестировали уровень в $93 за баррель.

Валютный рынок однозначных сигналов не дает – евро намертво вгрызлась в уровень 1,25. Индекс доллара внятной динамики также не показывает.

Доходности по 10-летним гособлигациям Испании (6,836%) и Италии (6,164%) изменяются незначительно. Казначейство последней сегодня в 13:00 мск проведет размещение векселей в объеме 9 млрд. евро со сроками погашения 31 декабря 2012 г.

Главное экономико-политическое событие дня – начало двухдневного Саммита ЕС в Брюсселе по проблемам европейской экономики.

В 11:00 мск Испания опубликует данные по розничным продажам за май - ожидания очень слабые (-8,1%), однако реальность может оказаться еще хуже, судя по вчерашней подобной статистике из Италии. Статистика по индексу уверенности итальянских предпринимателей выйдет в 12:00 мск – тренд по данному индикатору также не вселяет никакой надежды на скорое оздоровление четвертой экономики Еврозоны – деловые настроения на минимумах сентября 2009 г.

Ключевая статистика дня – данные по заказам на товары длительного пользования в США (16:30 мск). После достаточно слабых цифр в апреле и мае можно ожидать отскока по этому, одному из важнейших для определения динамики американского ВВП, показателю. Данные по незавершенным продажам на рынке жилья США (18:00 мск) закроют экономический календарь сегодняшнего дня – экономисты закладываются на сильные цифры – рынок недвижимости США показывает явные признаки восстановления.

Казначейство американского Минфина предложит “распуганным” глобальной нестабильностью инвесторам 5-летние ноты в объеме $35 млрд., завтра состоится размещение 7-летних нот на $29 млрд.


?

Log in